abszolút hozamú alapok elemzés hozamok piacok

Aegon Alapok teljesítménye 2021. márciusában

by TotalReturn Blog 2021. április 19.

Aegon Abszolút hozamú befektetési alapok

Alapjaink változóan teljesítettek márciusban attól függően, hogy mekkora volt a kötvény, a török, illetve az árutőzsdei kitettség. Az Alfa a Maraton illetve a Panoráma alapok bár pozitívan zártak, ezekben is volt a korábban felsorolt kitettség, csak kisebb mértékben. A MoneyMaxx, Bondmaxx és az Ózonmaxx alapok azért zártak negatívan, mert ezekben nagyobb részben voltak a fent felsorolt befektetések. Az elmúlt hónapban tovább folytatódott a februári trend és ez nem tett jót a kötvény befektetéseknek. Ehhez még hozzáadódott, hogy az árutőzsdei szektort is elkezdte negatívan érinteni az egyre emelkedő hozam környezet és márciusban ez az eszközosztály is alulteljesített. De a legnagyobb gond az volt, hogy a török deviza és részvény piac egy hétvége alatt nagyon sokat esett a török elnök bejelentése miatt, így esély sem volt a rosszul teljesítő pozíciókat lezárni. A részvény piacokról még mindig az a véleményünk, hogy túlárazottak, de egészen addig, amíg a központi bankok ilyen szintű likviditást biztosítanak, addig el kell fogadnunk azt a tényt, hogy a piacok még tovább emelkedhetnek.

2021. március
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Alfa +0,526% +18,066% +8,167% +13,335%
Aegon Maraton +1,15% +31,619% +5,254% +15,125%
Aegon Panoráma +0,547% +40,385% +3,419% -3,004%
Aegon MoneyMaxx -1.632% +13,564% +1,825% +4,665%
Aegon BondMaxx -0,166% +7,115% +3,132% +6,118%
Aegon Ózonmaxx -0,052% +1,906% +0,937% +2,326%

1 hó: 2021.02.26.-2021.03.31. | 1 év: 2020.04.01.-2021.03.31. | 3 év: 2018.04.01.-2021.03.31. | 5 év: 2016.04.01.-2021.03.31.
* Benchmark hozamok elérhetőek az alapok neveire kattintva

Aegon Abszolút hozamú alapok teljesítménye 2021. március
(forrás: https://www.aegonalapkezelo.hu/elemzes/grafikonrajzolo/)

 

Aegon részvény befektetési alapok

Részvény alapjaink vegyesen teljesítettek márciusban. A Lengyel és az Istanbull alapokat kivéve minden más alapunk pozitív hozamot tudott produkálni az elmúlt hónapban.  A Lengyel alap gyengébb teljesítménye főleg a lengyel politikai és gazdasági problémákat reflektálja. Véleményünk szerint idővel a lengyel gazdaság is fog csatlakozni az egyre jobban teljesítő CEE régió gazdaságaihoz, csak még idő kell neki. A török alapunkat alapjaiban rázta meg a török elnök váratlan bejelentése, hogy leváltotta a török jegybank elnökét. Úgy gondoljuk, hogy ezzel nagyon nagy kárt okozott azoknak a befektetőknek, akik a makró oldalról közelítik meg az országot. Viszont ez nem az jelenti, hogy nem lehet befektetni Törökországba, csak más megközelítést kell használni. A makró helyett az egyedi részvény választás lesz szerintünk a nyerő stratégia.

2021. március
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Megatrend +4,035% +63,06% +66,254% +63,479%
Aegon Közép-Európai +2,844% +44,829% +4,421% +32,437%
Aegon Istanbull -15,149% +0,532% -38,189% -40,924%
Aegon Lengyel részvény -0,514% +28,421% -10,737% +9,517%
Aegon Nemzetközi részvény +6,514% +46,495% +62,1% +78,733%
Aegon Russia +8,858% +37,555% +52,108% +98,64%
Aegon Feltörekvő Piaci ESG
(régi Aegon Ázsia)
+1,816% +50,108% +40,499% +76,123%

1 hó: 2021.02.26.-2021.03.31. | 1 év: 2020.04.01.-2021.03.31. | 3 év: 2018.04.01.-2021.03.31. | 5 év: 2016.04.01.-2021.03.31.
* Benchmark hozamok elérhetőek az alapok neveire kattintva

Aegon Részvény alapok teljesítménye 2021. március
(forrás: https://www.aegonalapkezelo.hu/elemzes/grafikonrajzolo/)

 

Aegon kötvény befektetési alapok

Kötvény alapjaink vegyes teljesítményt nyújtottak márciusban. A Belföldi és a Nemzetközi kötvény alapjaink pozitív hozamot produkáltak, de a Lengyel és a Feltörekvő kötvény alapok negatívan zárták az elmúlt hónapot. A Lengyel kötvény alap főleg azt reflektálta, hogy a fejlődő piaci hozamok emelkedése kihatott a lengyel kötvényekre is. A jegybank változatlanul akkomodatív, ezért úgy gondoljuk, hogy a múlt hónapi teljesítmény csak átmeneti volt. A Feltörekvő kötvény alapunkat főleg a török események rázták meg, de a feltörekvő piacokra is kihatott a fejlett piaci hozamok emelkedése.

2021. március
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Belföldi Kötvény +0,278% -1,72% +3,132% +9,977%
Aegon Lengyel Kötvény -3,068% -0,478% +14,851% +18,722%
Aegon Nemzetközi Kötvény +1,388% -7,054% +17,269% +9,609%
Aegon Pénzpiaci Kötvény -0,006% +0,029% -0,258% +0,406%
Aegon Feltörekvő Kötvény -1,811%

1 hó: 2021.02.26.-2021.03.31. | 1 év: 2020.04.01.-2021.03.31. | 3 év: 2018.04.01.-2021.03.31. | 5 év: 2016.04.01.-2021.03.31.
* Benchmark hozamok elérhetőek az alapok neveire kattintva

Aegon kötvény alapok teljesítménye 2021. március
(forrás: https://www.aegonalapkezelo.hu/elemzes/grafikonrajzolo/)

 

Aegon Alapok alapjai és vegyes befektetési alapok

Ezek az alapok a mögöttes alapok teljesítményéből részesülnek.

A Smartmoney, Prémium, és Tempo alapjaink pozitív hónapot zártak márciusban a Tempo 2 alapunk kivételével. Ennek az alapnak a többinél magasabb kötvény kitettsége miatt volt negatív hozama. Márciusban folytatódott a kötvény hozamok emelkedése, ezért történhetett az, hogy az az alap produkált negatív hozamot, ami elvileg konzervatívabb befektetési politikát gyakorol. A többi alapunk haszonélvezője volt az abszolút hozamú részvény alapjaink jó teljesítményének.

2021. március
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Smartmoney +0,101% +20,471% +4,82% +8,673%
Aegon Tempo 2 -0,114% +6,552% +5,077% +9,913%
Aegon Tempo 6 +0,731% +17,67% +14,249% +23,728%
Aegon Tempo 10 +1,746% +29,047% +18,906% +33,416%
2021. március
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Prémium Dynamic +0,892% +19,28% +15,056% +16,772%
Aegon Premium Everest +2,128% +27,313% +26,512% +34,068%
Aegon Premium Expert +0,887% +19,776% +10,737% +8,764%

1 hó: 2021.02.26.-2021.03.31. | 1 év: 2020.04.01.-2021.03.31. | 3 év: 2018.04.01.-2021.03.31. | 5 év: 2016.04.01.-2021.03.31.
* Benchmark hozamok elérhetőek az alapok neveire kattintva

 

Aegon alapok alapjai és vegyes alapok teljesítménye 2021. március
(forrás: https://www.aegonalapkezelo.hu/elemzes/grafikonrajzolo/)

 

* A bemutatott befektetési alap részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt a forgalmazási helyeken és weboldalunkon található meg. Kérjük, hogy az alap befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól a megalapozott befektetési döntése meghozatalához, részletesen tájékozódjon az alap forgalmazási helyein található kiemelt befektetői információjából, hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. A bemutatott anyagban szereplő adatok kizárólag információs célokat szolgálnak és nem minősülnek befektetési ajánlásnak, ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. Az Aegon Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.

 

 

* Hozzájárulok, hogy az Aegon Alapkezelő a továbbiakban marketing tartalmú megkereséseket küldjön részemre és elfogadom az ehhez kapcsolódó adatvédelmi tájékoztatót.