abszolút hozamú alapok elemzés hozamok piacok

Aegon Alapok teljesítménye 2021. februárjában

by TotalReturn Blog 2021. március 22.

Aegon Abszolút hozamú befektetési alapok

Alapjaink változóan teljesítettek febuárban attól függően, hogy mekkora volt a kötvény kitettség az adott alapban. Azokban az alapokban, ahol ez a kitettség magas volt, negatívan zárták a hónapot, azok az alapok ahol volt ugyan kötvény kitettség, de a részvény kitettség lényegesen nagyobb volt, pozitívan zárták a februárt. Az eladási hullámot a kötvénypiacon egy potenciális inflációs várakozás indította el, amire az amerikai központi bank még nem adott megnyugtató választ. Úgy gondoljuk, hogy a kötvényhozamok irreálisan sokat mentek fel nagyon rövid idő alatt és emiatt a következő időszakban ez változni fog. A részvény piacokról még mindig az a véleményünk, hogy túlárazottak, de egészen addig, amíg a központi bankok ilyen szintű likviditást biztosítanak, addig el kell fogadnunk azt a tényt, hogy a piacok még tovább emelkedhetnek.

2021. február
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Alfa +2,008% +8,114% +7,527% +14,077%
Aegon Maraton +1,221% +9,184% +4,105% +15,036%
Aegon Panoráma +2,286% +14,68% +3,175% -4,001%
Aegon MoneyMaxx -0,454% +5,555% +3,013% +7,067%
Aegon BondMaxx -0,373% +1,913% +3,26% +6,779%
Aegon Ózonmaxx -0,369% +0,883% +1,088% +2,466%

1 hó: 2021.01.31.-2021.02.28. | 1 év: 2020.02.28.-2021.02.28. | 3 év: 2018.02.28.-2021.02.28. | 5 év: 2016.02.28.-2021.02.28.
* Benchmark hozamok elérhetőek az alapok neveire kattintva

Aegon Abszolút hozamú alapok teljesítménye 2021. február
(forrás: https://www.aegonalapkezelo.hu/elemzes/grafikonrajzolo/)

 

Aegon részvény befektetési alapok

Részvény alapjaink vegyesen teljesítettek februárban. A Megatrend, az Orosz és a Nemzetközi Részvény alapunk pozitív hónapot zárt, míg a Feltörekvő ESG, a Lengyel és a Török alapunk negatívan zárta a februárt. Feltörekvő ESG alapunknak nem kedvezett, hogy az ún. ”öreg gazdaságok” részvényeit vásárolták az elmúlt hónapban. Ebben a szektorban az ESG score általában gyenge és ez nem tett jót azoknak a szektoroknak az „”új gazdaságok”, ahol az ESG score magas. Az a véleményünk, hogy ez átmeneti, és hosszabb távon a magasabb ESG score cégek jobban fognak teljesíteni. A Lengyel és a Török alapunk negatív teljesítése a helyi gazdaságokra vezethető vissza. A lengyel gazdaság szerintünk hosszú távon jó mutatókat produkál, a török gazdaságnál még látunk politikai kockázatokat, de szerintünk hosszútávon ez is jó befektetésnek fog bizonyúlni.

2021. február
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Megatrend +1,154% +39,645% +56,19% +60,049%
Aegon Közép-Európai +0,956% +11,624% -1,862% +40,694%
Aegon Istanbull -2,663% -0,13% -32,412% -22,509%
Aegon Lengyel részvény -0,379% +8,689% -14,965% +20,065%
Aegon Nemzetközi részvény +2,409% +22,172% +45,855% +70,421%
Aegon Russia +2,783% +6,49% +31,723% +95,453%
Aegon Feltörekvő Piaci ESG
(régi Aegon Ázsia)
-0,847% +31,409% +36,153% +81,791%

1 hó: 2021.01.31.-2021.02.28. | 1 év: 2020.02.28.-2021.02.28. | 3 év: 2018.02.28.-2021.02.28. | 5 év: 2016.02.28.-2021.02.28.
* Benchmark hozamok elérhetőek az alapok neveire kattintva

Aegon Részvény alapok teljesítménye 2021. február
(forrás: https://www.aegonalapkezelo.hu/elemzes/grafikonrajzolo/)

 

Aegon kötvény befektetési alapok

Kötvény alapjaink negatív teljesítményt produkáltak februárban. Ennek legfőbb oka, hogy a nemzetközi befektetési környezet kezd beárazni egy potenciális inflációs környezetet, ami nem jó a kötvényeknek. Az elmúlt hónapban az amerikai rövid és hosszútávú kamatok jelentősen emelkedtek és ez nem tett jót a kötvény hozamoknak. A csúcstól már több mint 20%-ot estek a kötvények, ami rövid távon egy olyan szint, ahonnan emelkedhetnek.  Ha azonban az infláció valóban felüti a fejét, akkor igyekszünk úgy pozícionálni az alapokat, hogy az a lehető legjobb legyen a befektetőknek.

2021. február
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Belföldi Kötvény -2,238% -0,345% +3,485% +10,991%
Aegon Lengyel Kötvény +0,146% +5,257% +17,997% +27,705%
Aegon Nemzetközi Kötvény -1,139% -1,592% +15,612% +7,018%
Aegon Pénzpiaci kötvény -0,061% -0,079% -0,275% +0,513%
Aegon Feltörekvő kötvény -2,128%

1 hó: 2021.01.31.-2021.02.28. | 1 év: 2020.02.28.-2021.02.28. | 3 év: 2018.02.28.-2021.02.28. | 5 év: 2016.02.28.-2021.02.28.
* Benchmark hozamok elérhetőek az alapok neveire kattintva

Aegon kötvény alapok teljesítménye 2021. február
(forrás: https://www.aegonalapkezelo.hu/elemzes/grafikonrajzolo/)

 

Aegon Alapok alapjai és vegyes befektetési alapok

Ezek az alapok a mögöttes alapok teljesítményéből részesülnek.

A Smartmoney, Prémium, és Tempo alapjaink pozitív hónapot zártak februárban a Tempo 2 alapunk kivételével. Ennek az alapnak a többinél magasabb kötvény kitettsége miatt volt negatív hozama. Februárban hirtelen sokat emelkedtek a kötvényhozamok, ezért történhetett az, hogy az az alap produkált negatív hozamot, ami elvileg konzervatívabb befektetési politikát gyakorol. A többi alapunk haszonélvezője volt az abszolút hozamú részvény alapjaink jó teljesítményének.

2021. február
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Smartmoney +0,881% +7,68% +4,571% +9,244%
Aegon Tempo 2 -0,829% +2,51% +5,101% +10,894%
Aegon Tempo 6 +0,191% +8,318% +12,459% +24,66%
Aegon Tempo 10 +0,648% +11,686% +15,314% +34,043%
2021. február
elmúlt 1 év elmúlt 3 év elmúlt 5 év
Aegon Prémium Dynamic +0,366% +9,427% +12,361% na.
Aegon Premium Everest +0,593% +12,988% +20,561% na.
Aegon Premium Expert +1,492% +12,192% +9,85% na.

1 hó: 2021.01.31.-2021.02.28. | 1 év: 2020.02.28.-2021.02.28. | 3 év: 2018.02.28.-2021.02.28. | 5 év: 2016.02.28.-2021.02.28.
* Benchmark hozamok elérhetőek az alapok neveire kattintva

Aegon alapok alapjai és vegyes alapok teljesítménye 2021. február
(forrás: https://www.aegonalapkezelo.hu/elemzes/grafikonrajzolo/)

 

* A bemutatott befektetési alap részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt a forgalmazási helyeken és weboldalunkon található meg. Kérjük, hogy az alap befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól a megalapozott befektetési döntése meghozatalához, részletesen tájékozódjon az alap forgalmazási helyein található kiemelt befektetői információjából, hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. A bemutatott anyagban szereplő adatok kizárólag információs célokat szolgálnak és nem minősülnek befektetési ajánlásnak, ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. Az Aegon Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.

 

 

* Hozzájárulok, hogy az Aegon Alapkezelő a továbbiakban marketing tartalmú megkereséseket küldjön részemre és elfogadom az ehhez kapcsolódó adatvédelmi tájékoztatót.